Kapitalmarktrecht

Unsere Spezialisten garantieren eine umfassende juristische Betreuung auf höchstem Niveau. Mit Unterstützung unseres schlagkräftigen Teams wird jede Herausforderung zum Heimspiel.

Die Herausforderung

Kapitalmarkttransaktionen bringen eine Reihe von rechtlichen Herausforderungen mit sich. Das gilt insbesondere für klassische Transaktionsformen wie Börsengänge, Kapitalerhöhungen und Emissionen von Unternehmensanleihen. Zumeist sind Emissionsprospekte zu erstellen und komplexe Vertragswerke zwischen Emittent und begleitender Emissionsbank zu verhandeln. Auch im KMU-Bereich oder im Immobilien- oder Energiebereich ist eine Finanzierung über den Kapitalmarkt oftmals attraktiv. Sie bedarf jedoch einer sorgfältigen Strukturierung, um einerseits den spezifischen Finanzierungsbedarf und die Bilanzstruktur, andererseits die Investorenzielgruppe entsprechend zu berücksichtigen. Für kleinere Emissionsvolumen wurden zudem zuletzt rechtliche Vereinfachungen geschaffen (Crowdfunding).

Die Expertise

Unsere Expertise umfasst neben Börsengängen, Kapitalerhöhungen und Anleihen auch die Strukturierung von Veranlagungen und die Begleitung bei deren Platzierung in Form von öffentlichen Angeboten, Privatplatzierungen oder anderen alternativen Möglichkeiten. Wir beraten sowohl potenzielle Emittenten als auch Emissionsbanken und unterstützen unsere Klienten umfassend bei der Strukturierung der Emission, bei der vertraglichen oder gesellschaftsrechtlichen Umsetzung, bei der Erstellung von Emissionsprospekten, bei der Begleitung von Billigungsverfahren, sowie bei der emissionsbegleitenden Werbung und Öffentlichkeitsarbeit. Die laufende Beratung börsennotierter Unternehmen, etwa zu Fragen des Börsenrechts oder der Corporate Governance, bilden einen weiteren Schwerpunkt unserer Arbeit. Die Beratung in aufsichtsrechtlichen Fragen rundet unsere kapitalmarktrechtliche Expertise ab.

Das Team

Für den Bereich Capital Markets zeichnen Christian Thaler und sein Team verantwortlich. Alle Teammitglieder verfügen über langjährige und umfangreiche einschlägige Erfahrung, sind Autoren zahlreicher Publikationen und darüber hinaus als Vortragende bei Symposien und Seminaren tätig.